商品別

レアメタル

レアメタルとは

非鉄金属で流通量が少ないという意味で希少なもの。
経済産業省で指定しているもの…31種類
ニッケル・クロム・マンガン・コバルト・タングステン・モリブデン・バナジウム・ニオブ・タンタル・ゲルマニウム・ストロンチウム・アンチモン・白金族・イルメナイト・ルチル・ベリリウム・ジルコニウム・レニウム・リチウム・ホウ素・ガリウム・バリウム・セレン・テルル・ビスマス・インジウム・セジウム・ルビジウム・タリウム・ハフニウム・レアアース(希土類17元素)

レアメタルの用途例

・ハイブリッドカーの動力モーター(ネオジム)
・ハードディスクの磁性材(ネオジム)
・携帯電話の充電池(コバルト)
・自動車の排ガス浄化装置(プラチナ)

レアメタルでキーとなる国

・中国…レアアースの9割強、タングステンの9割を産出
・南アフリカ…プラチナの8割、クロムの4割を産出

レアメタルのトレード



レアメタルのうち、LMEに上場されているものはコバルト・モリブデンです。
LME銘柄は商社などを通してトレードすることができます(実際の現物の受け渡しが発生します)。
レアメタルをデイトレードなどに利用したい場合には、LME上場銘柄を対象としているCFDを利用すればよいのですが、現時点ではコバルト・モリブデン共に取引量が低いこともあってCFDトレード可能銘柄とはなっていないようです。
また、レアメタルそのものをトレードするのは難しいので、レアメタル関連株をトレードするという手法でレアメタルのリスク・リターンを取りに行くのが一般的なようです。

Be the first to comment - What do you think?  Posted by admin - 2011年2月9日 at 7:33 AM

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ニッケル価格の見方

ニッケルとは

ニッケル上記経済産業省指定ではレアメタルに認定されているものの、どちらかというとベースメタル(比較的埋蔵量が多い銅・鉛・亜鉛・アルミニウムなど)のグループとして分類されることもある。
レアメタルの中ではメジャーだが、ベースメタルの中では希少度が高く価格の変動も大きい。
またニッケルは他の合金との代替が比較的容易なため、ニッケル価格が高騰するとクロムなどへの代替が進む(cf:2006年のニッケル50,000ドル/トンの際は需要が大きく減退)。

ニッケルの特徴・用途

・高温や海水に対する耐度が強い→ステンレス鋼が最大の用途。
・色合いや輝きが美しく、メッキ素材としても最適で鉄鋼製品や自動車部品のコーティングに最適。
・ステンレス添加剤、合金材料、ニッケル水素電池として利用。

ニッケルの埋蔵・生産・消費と希少性

・埋蔵量7100万トン、生産量136万トンで最大生産国はロシア26.6万トン。
・最大埋蔵量はオーストラリアが約4割、続いてニューカレドニア、ロシア、キューバ、ブラジル、カナダ、南アフリカ、インドネシアと続く。
・日本国内では輸入依存度100%でタングステン・モリブデンと共に備蓄対象となっている。
・生産者はBHPビリトン(豪欧系)、ヴァレ(ブラジル)、エクストラータ(スイス)などの非鉄メジャー。ロシアはノリリスクニッケル。

ニッケルの取引市場

代表はLME(London Metal Exchange)で1979年に上場している。
取引単位は6トン。
※日本でもかつて中部大阪商品取引所で試験運用されたが2009年に廃止された。

ニッケルの投資方法・取引方法

・LMEで直接フォワード取引を行う。
・LMEニッケル連動のコモディティインデックスや仕組み債に投資する。
・ニッケルのCFDをトレードする。

ニッケル価格の特徴・主な変動要因

・代替が容易なため、価格上昇が激しいとクロムなどへの転嫁が進み需要が減退。
・ニッケル鉱産地が偏在し、鉱山事故やストライキが価格上昇要因となる。
・ステンレス鋼生産動向・ステンレススクラップ市場と連動する。
・中国は比較的生産が少ないため、物資備蓄局の備蓄実施の行方に左右される。
・ニッケル生産者のM&Aで寡占化が進んでおり、生産者の価格支配力が高まっている。

ニッケル価格モニタリングの参考指標

・LME在庫…ロンドン時間の朝発表され、マーケット関係者は需給バランスをチェック
・需給統計…①INSG:国際ニッケル研究会、②WBMS(国際メタル統計)、③CRU社やBrookHunt社の需給見通し。
・中国輸出入統計…月に一度発表
・ステンレス鋼需給…ISSF(国際ステンレス評議会)が統計している。

Be the first to comment - What do you think?  Posted by admin - 2011年2月8日 at 12:48 AM

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原油の種類

原油は世界各国の産地によって特徴があり、品質が異なります。
原油を種類分けする場合には、2つのモノサシを主に使います。
尺度は、①API値(原油の比重・重さ)、②硫黄化合物の含有率、の2つです。

①API値

API値はAmerican Petroleum Institute(アメリカ石油協会)の定めた原油の比重を表す尺度です。
API値が高いほど「軽質」で、低いほど「重質」な原油となります。
ちなみに水と同じ比重を10度として、基本単位にしています。

②硫黄化合物の含有率

精製過程で硫黄を燃焼させると大気汚染物質として硫黄酸化物が発生します。硫黄濃度が高いものを「サワー」とし、低いものを「スイート」と呼びます。
ちなみに、硫黄分が少ない原油は“甘い”香りがするといわれているようです。

「ライト・スイート」と「ヘビー・サワー」

軽質(API値が高い)で硫黄化合物が少ないほど精製で高付加価値石油製品である「ガソリン」や「軽油」が多く抽出でき、割高な評価になる傾向があります。
有名な原油の中ではWTIが一番質が良いとされ(API値39.00度でエキストラライトと呼ばれる)、最も高い評価がされます。
つまり、「ライト・スイート」が価格が高く、「ヘビー・サワー」が価格が低くなります。

原油の種類 産地 比重 API値 硫黄濃度
WTI 米国 エキストラライト 39.00 スイート
ブレント 英国 ライト 38.99-34.00 スイート
アラビアンエキストラライト サウジアラビア ライト 38.99-34.00
アラビアンライト サウジアラビア ミディアム 33.99-30.00 サワー
アラビアンライト オマーン ミディアム 33.99-30.00 サワー
アラビアンミディアム サウジアラビア ヘビー 29.99-26.00 サワー
アラビアンヘビー サウジアラビア ヘビー 29.99-26.00 サワー
イラニアンライト イラン ミディアム サワー
ドバイ UAE ヘビー サワー
カフジ 中立地帯 ヘビー サワー
ミナス インドネシア ヘビー スイート
大慶 中国 ヘビー スイート

Be the first to comment - What do you think?  Posted by admin - 2010年10月25日 at 10:02 PM

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貴金属取引

貴金属(プレシャスメタル)取引には主に金・銀・プラチナの取引が分類されます。

種類 主な価格指標 生産量 取引方法 特徴
金(ゴールド:gold) ①AM FIX/PM FIX(LBMA)
②COMEX金先物
③TOCOM金先物
約2400トン/年 現物取引・先物取引・CFD・ETF・投資信託・仕組債・スワップ ①昔は通貨として利用されているほど伝統的な資産。
②金は加工がしやすく、耐食性にも優れているため、利用用途が多岐に渡る。
③インフレ資産としてインフレ傾向になると価格が高騰する傾向がある。
④米ドルの信認が低下すると、逃避先として金が選好される傾向がある。
⑤有事の金買い。
銀(シルバー:silver) ①SilverFixing(LBMA)
②COMEX銀先物
③TOCOM銀先物
約20000トン/年 現物取引・先物取引・CFD・ETF・投資信託・仕組債・スワップ ①熱伝導性・加工性が高く工業用需要が高く、景気動向に影響を受けやすい。
②金と連動性が高い。
③銅・亜鉛と連動性が高い。
④主要生産地メキシコ・ペルーの動向による。
白銀(プラチナ:platinum) ①Platinum Fixing
②NYMEX
③TOCOM
約200トン/年 現物取引・先物取引・CFD・ETF・投資信託・仕組債・スワップ ①希少性高く、価格変動が激しい。
②自動車触媒・宝飾品・工業品として利用。
③生産の7割が南アに集中。
④鉱山会社の動向により価格が変化。

【参考】金・銀・プラチナと日経平均の過去1年間のパフォーマンス比較

【参考】ETFS 貴金属バスケット上場投信(1676.T)の推移

Be the first to comment - What do you think?  Posted by admin - 2010年9月23日 at 2:46 PM

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